一、轉(zhuǎn)讓前準(zhǔn)備

確定轉(zhuǎn)讓需求

明確目標(biāo)：選擇與自身業(yè)務(wù)匹配的私募基金管理人類型（如證券類、股權(quán)類），關(guān)注地域政策（如北京、上海的稅收優(yōu)惠或試點(diǎn)政策）。

評(píng)估成本：參考市場(chǎng)行情，證券類牌照轉(zhuǎn)讓費(fèi)用約 50 萬(wàn) - 100 萬(wàn)元，股權(quán)類因稀缺性可能更高。

篩選標(biāo)的公司

核查標(biāo)的資質(zhì)：確保公司無(wú)重大違法違規(guī)記錄、無(wú)未清算基金產(chǎn)品、工商及稅務(wù)正常。

關(guān)注特殊優(yōu)勢(shì)：如協(xié)會(huì)會(huì)員資格、投顧資質(zhì)、等，可能提升轉(zhuǎn)讓價(jià)值。

二、核心轉(zhuǎn)讓流程

1. 盡職調(diào)查

法律層面：核查公司章程、股東協(xié)議、歷史變更記錄，確認(rèn)無(wú)法律糾紛。

業(yè)務(wù)層面：審查已備案基金產(chǎn)品的合規(guī)性（如投資者適當(dāng)性、托管協(xié)議），確保無(wú)重大違約或兌付風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)層面：審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，確認(rèn)無(wú)隱藏負(fù)債或異常資金流動(dòng)。

關(guān)聯(lián)方審查：穿透核查實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)，確保無(wú)沖突業(yè)務(wù)（如 p2p、民間借貸）。

2. 簽署協(xié)議與支付

意向協(xié)議：支付定金鎖定標(biāo)的，明確交易框架（如轉(zhuǎn)讓價(jià)格、過(guò)渡期安排）。

正式協(xié)議：簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《債權(quán)債務(wù)承諾函》等文件，約定交割條件及違約責(zé)任。

3. 工商變更

股權(quán)變更：完成股東、法定代表人、高管的工商登記變更，同步更新稅務(wù)、銀行賬戶信息。

經(jīng)營(yíng)范圍調(diào)整：確保符合私募基金管理人規(guī)范（如刪除非金融業(yè)務(wù)）。

4. 協(xié)會(huì)備案

提交材料：通過(guò) AMBERS 系統(tǒng)上傳：法律意見(jiàn)書(shū)（需律師事務(wù)所核查轉(zhuǎn)讓合規(guī)性、股東資質(zhì)、高管穩(wěn)定性）。

新股東及高管的身份證明、出資能力證明、基金從業(yè)資格證書(shū)。

變更后的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程。

協(xié)會(huì)審核：約 20 個(gè)工作日內(nèi)完成書(shū)面審查，可能要求補(bǔ)充材料或約談。

5. 后續(xù)合規(guī)

信息公示：審核通過(guò)后，中基協(xié)官網(wǎng)公示變更結(jié)果。

產(chǎn)品銜接：6 個(gè)月內(nèi)完成首只產(chǎn)品備案，確保業(yè)務(wù)連續(xù)性。

持續(xù)報(bào)告：定期更新高管、股東信息，按年提交審計(jì)報(bào)告。

三、關(guān)鍵注意事項(xiàng)

合規(guī)紅線

受讓方需符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)（金融資產(chǎn)≥300 萬(wàn)元或年均收入≥50 萬(wàn)元）。

禁止通過(guò)拆分轉(zhuǎn)讓規(guī)避投資者人數(shù)限制（單只基金≤200 人）。

特殊情形處理

實(shí)控人變更：需提交合理性說(shuō)明及風(fēng)控體系調(diào)整方案。

跨區(qū)域轉(zhuǎn)讓：如北京、上海等試點(diǎn)地區(qū)，可能需額外提交金融辦審批文件。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

要求轉(zhuǎn)讓方承諾無(wú)未披露負(fù)債或法律糾紛。

建議引入第三方機(jī)構(gòu)（律師、會(huì)計(jì)師）全程參與，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。

四、政策參考

北京試點(diǎn)：可通過(guò)北京股權(quán)交易中心進(jìn)行份額轉(zhuǎn)讓，需完成登記托管及合規(guī)審核（政策支持文件：北京市金融監(jiān)管局 2021 年試點(diǎn)方案）。

上海實(shí)踐：2024 年起，協(xié)會(huì)對(duì)高管經(jīng)驗(yàn)要求趨嚴(yán)，轉(zhuǎn)讓后需確保投資負(fù)責(zé)人具備 5 年以上證券投資業(yè)績(jī)證明。